目前,比較主流的私募基金主要分為股權(quán)投資基金、證券投資基金。股權(quán)投資基金,目前國家政策非常支持,特別是現(xiàn)在國家宏觀調(diào)控形式,是以去杠桿和把控流動(dòng)性為重心,政府鼓勵(lì)健全多層次的資本市場(chǎng)體系,解決當(dāng)前中小企業(yè)融資難問題,直接滿足了大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資需求。 更為重要的是,私募股權(quán)投資基金被很多人稱為是“智慧的資本”和“發(fā)現(xiàn)未來的資本”,能夠通過市場(chǎng)機(jī)制發(fā)現(xiàn)并投資于有潛力的創(chuàng)新型企業(yè),為投資標(biāo)的企業(yè)提供增值服務(wù),幫助投資標(biāo)的企業(yè)快速做大做強(qiáng),應(yīng)該講股權(quán)類私募起到的作用是立竿見影的。 作為私募的投資人,嘉豐瑞德私人財(cái)富中心陳總表示,要理解私募其實(shí)非常容易,私募投資實(shí)業(yè)和資本市場(chǎng),實(shí)業(yè)投資收益較為可觀,在有良好的退出機(jī)制下,作為長期投資是非常必備的。而證券類私募,投資的期限相對(duì)較短,流動(dòng)性較好,但長期收益不如前者。所以投資者要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好來配置股權(quán)類和證券類私募。
中美貿(mào)易沖突下,對(duì)投資者有何影響? 目前中美雙方還在博弈之中,美國的根本目的是希望放開國內(nèi)市場(chǎng),包括汽車,金融業(yè)等,而中國大概會(huì)做些讓步,貿(mào)易戰(zhàn)打起來的可能性不大,所以這幾天大盤大跌更多的是銀行,保險(xiǎn),證券類的股票。這種背景下,導(dǎo)致今年很多單純做股票多頭的公募和私募基金的投資收益都為負(fù)。 雖然中國基本面尚可,但美國帶來的三朵烏云,加息,貿(mào)易戰(zhàn)以及美股高位,都讓國內(nèi)股票市場(chǎng)承壓,短期內(nèi)還是不太樂觀,相反大宗商品最近出現(xiàn)了不錯(cuò)的行情,原油大漲,國內(nèi)黑色系工業(yè)品大跌,帶來了一些不錯(cuò)的投資機(jī)會(huì),發(fā)掘投資機(jī)遇咨詢400-803-1818。所以普通投資人需要了解整個(gè)基本面的同時(shí),不光要考慮股票市場(chǎng),還要布局大宗商品的投資,其實(shí)還是挺有難度的。 私募基金在資產(chǎn)配置中的重要性 中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的紅利期帶來的最大收益是房地產(chǎn),很多投資者都因房地產(chǎn)的投資產(chǎn)生了不錯(cuò)的收益。但這種情況在今后十年,估計(jì)很難出現(xiàn)了。同樣,由于房地產(chǎn)帶來的穩(wěn)定的高收益率讓大家對(duì)其他投資抱有很高的期待,而當(dāng)前國內(nèi)的投資渠道非常少。 目前看來同樣要實(shí)現(xiàn)較高利潤且穩(wěn)定的配置,只有搭配各類私募來實(shí)現(xiàn)這一目的。為什么說私募,不是公募呢?嘉豐瑞德私人財(cái)富中心陳總表示,公募的投資范圍非常有限,而私募不光可以做PE,也可以做股票,期貨,期權(quán),甚至固定收益。通過各類股權(quán)類私募與證券類私募的搭配,資金實(shí)現(xiàn)較好的增值的可能性是比較大的。
2018年全球配置方向 現(xiàn)在來看,二級(jí)市場(chǎng)今年相對(duì)有些結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì),但在當(dāng)前去杠桿,金融維穩(wěn)的情況下,大牛市基本不太可能出現(xiàn),所以股民的操作難度不會(huì)小于去年。 對(duì)于證券類私募,可以關(guān)注大宗商品及衍生品類的策略,但這一類策略的私募基金不露方向性敞口。舉個(gè)簡單的例子,眾所周知修房要用到螺紋鋼,而鋼材是怎么造出來的呢,通過鐵礦的提煉。這時(shí)候要用到非常重要的一樣?xùn)|西,就是焦碳。那么如果現(xiàn)在生產(chǎn)焦碳的企業(yè)利潤率是10%,而生產(chǎn)螺紋鋼企業(yè)的利潤率是25%,這時(shí)候可以在期貨市場(chǎng)上買入焦碳,賣出螺紋鋼,他們之間的相關(guān)性是非常強(qiáng)的,這種簡稱為對(duì)沖,這一類做對(duì)沖的私募也是不錯(cuò)的選擇。 另外,嘉豐瑞德(www.saferich.com)私人財(cái)富中心陳總表示,私募股權(quán)作為今年資產(chǎn)配置的熱門投資,國家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型,供給側(cè)改革,簡政放權(quán)對(duì)于中小企業(yè)都是好事。中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展是中國經(jīng)濟(jì)的未來,這一點(diǎn)比較看好,建議今年高凈值投資者可以適當(dāng)增持股權(quán)類私募,把握好投資機(jī)遇,贏在未來。 (責(zé)任編輯:海諾) |