目前，比較主流的私募基金主要分為股權(quán)投資基金、證券投資基金。股權(quán)投資基金，目前國家政策非常支持，特別是現(xiàn)在國家宏觀調(diào)控形式，是以去杠桿和把控流動(dòng)性為重心，政府鼓勵(lì)健全多層次的資本市場(chǎng)體系，解決當(dāng)前中小企業(yè)融資難問題，直接滿足了大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資需求。

更為重要的是，私募股權(quán)投資基金被很多人稱為是“智慧的資本”和“發(fā)現(xiàn)未來的資本”，能夠通過市場(chǎng)機(jī)制發(fā)現(xiàn)并投資于有潛力的創(chuàng)新型企業(yè)，為投資標(biāo)的企業(yè)提供增值服務(wù)，幫助投資標(biāo)的企業(yè)快速做大做強(qiáng)，應(yīng)該講股權(quán)類私募起到的作用是立竿見影的。

作為私募的投資人，嘉豐瑞德私人財(cái)富中心陳總表示，要理解私募其實(shí)非常容易，私募投資實(shí)業(yè)和資本市場(chǎng)，實(shí)業(yè)投資收益較為可觀，在有良好的退出機(jī)制下，作為長期投資是非常必備的。而證券類私募，投資的期限相對(duì)較短，流動(dòng)性較好，但長期收益不如前者。所以投資者要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好來配置股權(quán)類和證券類私募。

中美貿(mào)易沖突下，對(duì)投資者有何影響？

目前中美雙方還在博弈之中，美國的根本目的是希望放開國內(nèi)市場(chǎng)，包括汽車，金融業(yè)等，而中國大概會(huì)做些讓步，貿(mào)易戰(zhàn)打起來的可能性不大，所以這幾天大盤大跌更多的是銀行，保險(xiǎn)，證券類的股票。這種背景下，導(dǎo)致今年很多單純做股票多頭的公募和私募基金的投資收益都為負(fù)。

雖然中國基本面尚可，但美國帶來的三朵烏云，加息，貿(mào)易戰(zhàn)以及美股高位，都讓國內(nèi)股票市場(chǎng)承壓，短期內(nèi)還是不太樂觀，相反大宗商品最近出現(xiàn)了不錯(cuò)的行情，原油大漲，國內(nèi)黑色系工業(yè)品大跌，帶來了一些不錯(cuò)的投資機(jī)會(huì)，發(fā)掘投資機(jī)遇咨詢400-803-1818。所以普通投資人需要了解整個(gè)基本面的同時(shí)，不光要考慮股票市場(chǎng)，還要布局大宗商品的投資，其實(shí)還是挺有難度的。

私募基金在資產(chǎn)配置中的重要性

中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的紅利期帶來的最大收益是房地產(chǎn)，很多投資者都因房地產(chǎn)的投資產(chǎn)生了不錯(cuò)的收益。但這種情況在今后十年，估計(jì)很難出現(xiàn)了。同樣，由于房地產(chǎn)帶來的穩(wěn)定的高收益率讓大家對(duì)其他投資抱有很高的期待，而當(dāng)前國內(nèi)的投資渠道非常少。

目前看來同樣要實(shí)現(xiàn)較高利潤且穩(wěn)定的配置，只有搭配各類私募來實(shí)現(xiàn)這一目的。為什么說私募，不是公募呢？嘉豐瑞德私人財(cái)富中心陳總表示，公募的投資范圍非常有限，而私募不光可以做PE，也可以做股票，期貨，期權(quán)，甚至固定收益。通過各類股權(quán)類私募與證券類私募的搭配，資金實(shí)現(xiàn)較好的增值的可能性是比較大的。

2018年全球配置方向

現(xiàn)在來看，二級(jí)市場(chǎng)今年相對(duì)有些結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，但在當(dāng)前去杠桿，金融維穩(wěn)的情況下，大牛市基本不太可能出現(xiàn)，所以股民的操作難度不會(huì)小于去年。

對(duì)于證券類私募，可以關(guān)注大宗商品及衍生品類的策略，但這一類策略的私募基金不露方向性敞口。舉個(gè)簡單的例子，眾所周知修房要用到螺紋鋼，而鋼材是怎么造出來的呢，通過鐵礦的提煉。這時(shí)候要用到非常重要的一樣?xùn)|西，就是焦碳。那么如果現(xiàn)在生產(chǎn)焦碳的企業(yè)利潤率是10%，而生產(chǎn)螺紋鋼企業(yè)的利潤率是25%，這時(shí)候可以在期貨市場(chǎng)上買入焦碳，賣出螺紋鋼，他們之間的相關(guān)性是非常強(qiáng)的，這種簡稱為對(duì)沖，這一類做對(duì)沖的私募也是不錯(cuò)的選擇。

另外，嘉豐瑞德(www.saferich.com)私人財(cái)富中心陳總表示，私募股權(quán)作為今年資產(chǎn)配置的熱門投資，國家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，供給側(cè)改革，簡政放權(quán)對(duì)于中小企業(yè)都是好事。中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展是中國經(jīng)濟(jì)的未來，這一點(diǎn)比較看好，建議今年高凈值投資者可以適當(dāng)增持股權(quán)類私募，把握好投資機(jī)遇，贏在未來。