智能手機(jī)市場進(jìn)入存量階段，手機(jī)odm廠商多元化發(fā)展

　　文：中關(guān)村達(dá)摩院

　　中國深圳, March 12, 2019 (GLOBE NEWSWIRE) -- 日前，市場研究機(jī)構(gòu)Counterpoint發(fā)布的研究報告顯示，全球智能手機(jī)出貨量2018年全年下降了4%，2018第四季度全球智能手機(jī)出貨量下降了7%，至3.945億部。由于更長的換機(jī)周期、缺乏令人驚艷的機(jī)型以及經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)等因素，這已經(jīng)是智能手機(jī)市場連續(xù)第五個季度下滑。其中，中國智能手機(jī)市場下滑的幅度則更大。IDC發(fā)布的全球智能手機(jī)出貨量報告顯示，2018年中國智能手機(jī)市場出貨量同比下滑超過了10%。

　　目前，智能手機(jī)市場已經(jīng)處于存量市場階段是一個不爭的事實。對于傳統(tǒng)手機(jī)ODM廠商來說，進(jìn)行業(yè)務(wù)的多元化轉(zhuǎn)型，去開拓其他領(lǐng)域的市場，才能在未來實現(xiàn)業(yè)績的持續(xù)增長。作為手機(jī)ODM頭部企業(yè)，其實，華勤通訊、聞泰科技、龍旗科技三大ODM廠商早已開始了轉(zhuǎn)型之路。

　　2019新年伊始(1月16日)，中國ODM領(lǐng)導(dǎo)者華勤通訊便在東莞召開了”2019年核心供應(yīng)商大會“。會上，華勤通訊CEO邱文生透露，2018年華勤通訊各產(chǎn)品線總出貨量達(dá)到了近1.1億部，整體營收突破了300億，與2017年的38億美元(合約人民幣247億元)相比，同比增長25%!從3月5日華勤通訊官微公布的華勤通訊2018年的成績單中，我們可以更清晰的看出華勤在業(yè)務(wù)拓展上的成就。

　　華勤：2018年出貨1.06億臺，營收308億，多元化戰(zhàn)略卓顯成效

　　華勤通訊官方公布的《華勤通訊2018年成績單》顯示，2018年華勤通訊全品類發(fā)貨1.06億臺，相比去年(9600萬臺)增長了10.4%。全年營總額收達(dá)308億元，相比去年同期增長了25%。

　　可以看出，華勤2018年的出貨只增長了10.4%，但營收增長卻達(dá)到了25%。顯然，數(shù)據(jù)背后說明了華勤的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了一些變化。

　　華勤通訊表示，“2018年實現(xiàn)了手機(jī)、平板、筆電、服務(wù)器、IoT、車載智能硬件同步發(fā)貨。PC業(yè)務(wù)實現(xiàn)多個大客戶突破;服務(wù)器、智能POS機(jī)、智能穿戴及智能車載硬件類新產(chǎn)品也嶄露頭角;平板和智能手機(jī)業(yè)務(wù)繼續(xù)穩(wěn)固行業(yè)領(lǐng)先地位，夯實華勤業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。”

　　此前，華勤在發(fā)力手機(jī)ODM市場的同時，便開始了平板電腦市場的布局。2015年，華勤通訊便拿下了亞馬遜平板的訂單，并很快成為了平板代工市場的領(lǐng)軍企業(yè)。

　　與此同時，華勤從2015年開始投入筆記本電腦研發(fā)。2016年，華勤通訊與PC市場老大英特爾結(jié)盟，正式進(jìn)入筆記本電腦領(lǐng)域，隨后又進(jìn)軍涉足服務(wù)器領(lǐng)域，同年筆記本電腦業(yè)務(wù)實現(xiàn)量產(chǎn)出貨。2017年2月，華勤榮獲英特爾頒發(fā)的“合作突破大獎”，雙方的合作進(jìn)入新階段。同年9月，華勤基于英特爾至強(qiáng)可擴(kuò)展平臺開發(fā)的服務(wù)器“Eden”在英特爾產(chǎn)品發(fā)布會上亮相，獲得業(yè)界普遍好評。

　　很快，出色的業(yè)績能力也使得華勤通訊收到了資本市場拋來的橄欖枝。2017年12月28日，華勤宣布成功完成8.7億元人民幣的A輪融資。本輪融資則是由英特爾投資和華創(chuàng)投資共同領(lǐng)投，其他參投方包括清華控股旗下產(chǎn)業(yè)并購基金清控金信資本、武岳峰資本、華登國際、北極光創(chuàng)投和智路資本等。

　　可以說，英特爾的投資進(jìn)一步加深了華勤與英特爾在筆記本電腦及服務(wù)器領(lǐng)域的合作關(guān)系，同時也推動了華勤在該領(lǐng)域的突破。

　　另外，華勤投入的IoT和智能機(jī)器人等產(chǎn)品，在2016年已經(jīng)推出。此外，在智能音箱、智能POS機(jī)、智能穿戴及智能車載硬件市場，華勤也都有所斬獲，更是獲得了2018年電子信息行業(yè)創(chuàng)新應(yīng)用獎。據(jù)了解，在華勤四大研發(fā)中心中，西安研發(fā)中心便定位于拓展華勤智能穿戴業(yè)務(wù)，而東莞研發(fā)中心則主力拓展筆電業(yè)務(wù)。

　　從華勤出貨量增長率與營收增長率之間的差異，不難發(fā)現(xiàn)，2018年華勤出色的業(yè)績表現(xiàn)，反映了華勤業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化——非手機(jī)業(yè)務(wù)所帶來的營收占比提升，特別是的高價值(高單價)產(chǎn)品出貨的增長，所帶來的營收增長。

　　因為，傳統(tǒng)手機(jī)ODM業(yè)務(wù)主要是給頭部品牌商代工一些中低端手機(jī)產(chǎn)品，其產(chǎn)品單價并不高。相比之下，基于英特爾平臺的筆記本電腦、服務(wù)器則產(chǎn)品單價要高出一大截。所以， 2018年華勤確實在筆記本電腦、服務(wù)器領(lǐng)域取得了一定的突破。

　　聞泰科技：橫向開拓，收購安世，向上下游產(chǎn)業(yè)鏈并購轉(zhuǎn)型

　　根據(jù)前不久賽諾發(fā)布的 《18年手機(jī)原始設(shè)計制造廠商市場研究報告》表明，聞泰科技在2018年手機(jī)發(fā)貨量為9020萬臺，同比增長7%，相對于2017年增幅放緩。據(jù)了解一方面是受到智能手機(jī)市場下滑的影響，但主要還是在新產(chǎn)品領(lǐng)域并沒有形成大規(guī)模發(fā)貨。

　　2016年聞泰也與高通簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同在車載電子、VR技術(shù)以及3D智能攝像等領(lǐng)域進(jìn)行技術(shù)和產(chǎn)品開發(fā)。隨后在2017年7月，聞泰正式宣布在高通的支持下開始研發(fā)基于高通芯片平臺的筆記本電腦產(chǎn)品。目前，聞泰科技也是高通驍龍平臺Windows10筆記本唯一ODM合作伙伴。

　　值得一提的是， 2018年底，當(dāng)時總市值194億元、資產(chǎn)凈額35.39億元的聞泰科技宣布以251.54億元收購荷蘭半導(dǎo)體企業(yè)安世集團(tuán)，上演了一場“蛇吞象”式的跨境并購，同時也意味著聞泰科技已經(jīng)由ODM向上下游產(chǎn)業(yè)鏈并購轉(zhuǎn)型。這讓業(yè)內(nèi)人士一度懷疑，聞泰將會放棄ODM業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型半導(dǎo)體領(lǐng)域及投資領(lǐng)域，從而成為資本市場追逐熱點。

　　龍旗：背靠小米，發(fā)力平板及智能硬件等新興領(lǐng)域

　　排在第三位的龍旗也有其“靠山”——小米，一直以來，龍旗都是小米旗下紅米手機(jī)的主要ODM廠商之一，據(jù)了解小米也有著龍旗大股東和頭部客戶的身份。2016年，龍旗智能機(jī)出貨量2450萬部，其中小米出貨占比最大并超過70%。龍旗2017年智能機(jī)出貨3420萬部，同比增長40%，出貨增長主要來自于紅米Note4/5系列和聯(lián)想Moto E系列出貨增長。

　　雖然，龍旗的手機(jī)ODM業(yè)務(wù)一直有在增長，但其主要優(yōu)勢在于研發(fā)設(shè)計和品質(zhì)管控認(rèn)可度高，由于其出貨量相較頭部的聞泰、華勤廠商來說，量級要小了幾個檔次，所以在議價能力和供應(yīng)鏈管控上相對較弱。

　　近年，在智能手機(jī)出貨越來越向頭部廠商集中的趨勢之下，龍旗也較早開始了在其他領(lǐng)域的布局。除手機(jī)業(yè)務(wù)外，龍旗此前在平板電腦業(yè)務(wù)上有與華為合作，出貨量維持穩(wěn)定。同時，其自主品牌37度手環(huán)也在2015年取得突破，2016年銷量維持穩(wěn)定，年出貨量在30萬左右。在IoT物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品方面，龍旗有與小米合作開發(fā)智能機(jī)器人相關(guān)產(chǎn)品，同時在家用攝像頭以及智能家居領(lǐng)域的拓展多樣化。根據(jù)龍旗此前的IPO招股書透露的資料顯示，其未來將發(fā)力平板電腦以及物聯(lián)網(wǎng)等方向，其招股書顯示，計劃募資1.9億元用于年產(chǎn)能智能手機(jī)400萬部及平板電腦100萬臺產(chǎn)業(yè)化項目!

　　不過，可惜的是，去年年初龍旗的IPO被否，融資方面遇阻，這也使得其未來業(yè)務(wù)的拓展將會相對較為艱難。

　　小結(jié)：

　　排名前二的華勤和聞泰之間的爭奪較為激烈，二者之間的手機(jī)出貨量也較為接近。而轉(zhuǎn)型方向上，雙方都不約而同的瞄準(zhǔn)了筆記本電腦和服務(wù)器市場。只不過，華勤是與PC市場的老大英特爾結(jié)盟，而聞泰則是與同樣是想在筆記本電腦市場取得突破的高通結(jié)盟。不過，未來在筆記本電腦市場的發(fā)展，華勤會更為專注，把在手機(jī)端的研發(fā)設(shè)計經(jīng)驗以及品質(zhì)管控能力運用于筆記本電腦，同時共享規(guī)模化的采購優(yōu)勢，而聞泰則是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

　　從頭部的幾家手機(jī)ODM廠商之間的競爭來看，聞泰作為ODM上市公司，聚焦在資本市場并著力于產(chǎn)業(yè)鏈并購。龍旗由于IPO被否，同時和小米捆綁得過于密切，導(dǎo)致其未來的業(yè)務(wù)拓展會較為艱難。而華勤則更專注于ODM領(lǐng)域，長期不懈地在研發(fā)、專利、質(zhì)量等方面年復(fù)一年迭代升級，同時不斷拓展新的產(chǎn)品領(lǐng)域，以提升利潤率，相對于其他ODM重資產(chǎn)投資決心大，發(fā)展路徑更為穩(wěn)健。

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