今年，隨著資管新規的重磅落地，各大通道業務即將面臨業務重整的陣痛，銀行理財也按要求打破剛兌，一改以往保本保收益的理財特色。對于有投資理財需求的各大機構和個人來說，今年該如何在投資市場博弈取得收益率預期最大化，確實是值得深入探討的問題。

嘉豐瑞德(www.saferich.com)私人財富中心總經理陳真表示，過去幾年中，房地產和實物資產如黃金、珠寶、藝術品等一直是國內熱門的投資項目。但這些投資項目存在一定交易模式的劣勢，而且價格一旦下滑大概率會出現流動性風險。并且，近幾年來各類有色金屬、黃金、煤炭以及一些礦產的價格走勢均出現過趨勢性回落拐點。這些數據表明實物投資的高收益時代已經過去，未來會呈現輕資產的投資趨勢。因此，減輕實物資產的配置比例，增加金融資產的配置比例會成為未來投資理財的黃金準則。

國內各類投資領域結構性趨勢

從房地產角度來看，過去十幾年國內房地產的增速遠遠超過任何一類有價證券的投資業績，這一方面是由中國的國情決定的，另一方面說明資產價格泡沫之大已經超乎市場預期。雖然目前一線房價仍然堅挺，三四線房價趨勢性上漲，但宏觀來看，近兩年樓市價格并不存在大幅上漲的空間，加上各類行政性措施引導樓市進入深度調整期，市場對于資金涌入炒作的熱情會進一步降溫。

至于銀行理財產品，過去很多投資人始終抱著“小富即安”的心態穩收基礎收益回報。然而，隨著今年資管新規重磅落地，中國獨特的理財市場潛規則“剛性兌付”被劃出理財制度范圍。雖然對于銀行表內數據來說是有效維護，但是對于各類投資者來說，保本保收益理財的最后一塊疆域被制度性攻破。

從投融市場來看，隨著獨角獸企業逐漸成為國家重點扶持企業和資本市場的熱餑餑，很多企業為了謀求政府層面和資本市場的融資優勢進行了包裝美化，并且這些企業在上市前、上市后受到的是兩套完全不同的評估標準和監管體系。因此，投資獨角獸企業的是否真正屬于價值投資，以及投資回報率還有待資本市場的檢驗。嘉豐瑞德私人財富中心總經理陳真表示，投資人在看好新經濟企業的同時，必須認真考慮該企業披露的優勢能否成為支撐該公司長期發展并實現盈利回報投資人的砝碼。

市場回歸理性后投資者該如何布局？

陳真表示，世界上沒有只漲不跌的東西，并且投資領域有非常強的趨勢性周期。當所有的保本保收益投資項目都已成為過去，那么追求高收益率的權益性投資一定會成為投資新趨勢。而從投資角度來說，資金運作的效果往往會和國家政策的方向保持一致。因此，成熟的投資者會精明地從國家重大的產業調整中判斷投資機遇。

反觀這些年來投資界的風起云涌，以及諸多高收益、低信用等級產品的規模高增長，這些現象都反映了投資者風險意識的淡薄。因此，作為投資者一定要先想清楚自己的預期回報，然后根據項目進行匹配。尤其對于做股權投資的機構或高凈值人士而言，尋求合理的估值方法顯得尤為重要。

俗話說，風險和收益率是硬幣的兩面，躋身良莠不齊的股權投資市場，對于投資標的的辨別至關重要。至于如何辨別股權投資陷阱，嘉豐瑞德資深理財師陳真表示，首先，優質投資標的一定擁有技術優勢、人才優勢和品牌優勢，同時在資本市場上坐擁位列前沿的市值排名。其次，借助專業的第三方理財機構，通過成熟的風控體系進行大數據匹配，從而判斷投資標的的投資價值和收益前景，也是機構和個人實現穩健回報率的方式之一。

嘉豐瑞德核心團隊憑借多年行業經驗，為客戶研發出GRRC0801-016九級風險控制體系。該體系共有9個層級、33條產品判斷標準、569項產品篩選標準、近3000條產品風控細則。為客戶提供全方位的財富管理服務，幫助客戶實現財富穩健增值的理財規劃。投資咨詢400-803-1818。