按照《保險法》規定，保險公司不得“給予或者承諾給予投保人、被保險人、受益人保險合同約定以外的保險費回扣或者其他利益”，贈送的保險不能超過100元。

近兩年的事實表明，高收益無疑是產品吸引消費者的利器。數據顯示，去年“雙11”期間，國華人壽在天貓上銷售的保險理財產品，創出“三天一億元”的佳績；而今年雙11”當天，國華人壽預期年化收益率7%的產品，僅用了9分34秒的時間，銷售規模就超過億元。

據了解，一些先期進駐天貓銷售保險的公司取得了巨大的業績，也吸引著越來越多的保險公司開始進駐天貓，隨之而來的市場爭奪也愈演愈烈。

經濟導報記者注意到，保險公司為了爭奪有限的市場，紛紛提高各種保險理財產品的收益率。高收益儼然成了保險理財產品網銷拼市場的關鍵，但各家保險公司在宣傳時卻頻頻打出擦邊球。

收益率高達8%

據導報記者了解，隨著“雙12”的即將到來，在保險理財產品銷售火爆的天貓，有十幾款保險理財產品的預期年化收益率達到5.5%，其中華夏人壽推出了預期綜合年化收益率高達7.1%的理財產品，而國華人壽更是推出了綜合預期年化收益率高達8%的理財產品。

在華夏人壽天貓官方旗艦店中，導報記者看到，其原本為“雙12”特供的理財產品早在上個月就開始發售，而在不久前的限時聚劃算活動中，10分鐘銷售額突破600萬元，4小時內更是賣出2000萬元。

一 款名為華夏搖錢樹兩全保險(萬能型，A款)的產品，1000元(含)起售，一年期起，預期年化收益率可達5.5%，再加上活動期間每購買一份“搖錢樹” (萬能型，A 款)產品，還可獲贈 1.6% 的集分寶——即每1000元贈價值16元的集分寶，因此該產品的預期綜合年化收益率將達到7.1%。而且公司明確表明，集分寶在猶豫期后發放，無任何初始 費用，猶豫期退出不收手續費，持有1年后退出零費用。除此之外，該公司還針對購買金額的不同進行抽獎，獎品有Iphone 5s和Ipad mini以及360隨身wifi2等。

據了解，截至3日上午10時，上述產品的成交記錄顯示為6223件，單次最多購買200份，其中最大的一個買家分三次購買了60萬元的產品，另外，訂單超過百份的也不在少數。

比 華夏人壽更強的是國華人壽，該公司推出了一款名為創富人生2011保險理財計劃的理財產品，該產品也是1000元起售，預期年化收益則為5%，不過在活動 期間每購買一份該產品，可獲贈3%的集分寶，即每1000元贈價值30元的集分寶，因此該產品的預期綜合年化收益率將高達8%。

不過值得一 提的是，要想拿到8%的收益，還有一定的條件，首先是持有期限在三年以上，其次是購買時間需在12月1日至12月31日期間。與其他保險公司不同的是，華 夏人壽制定的退保手續費相當高。在猶豫期內退保，也要收取10元的工本費，如果是第一年退保，則要收取退保時賬戶資金6%的退保手續費，第二年退保收取 5%的手續費，第三年退保要收取4%的手續費，從第四年后才不扣除手續費。

正因如此，盡管該產品的預期綜合年化收益率高達8%，但銷售情況并不是很好，累計銷售只有1307件。

涉嫌返傭

導報記者了解到，無論是國華人壽還是華夏人壽，都在其官方旗艦店中宣傳自己產品時，涉嫌打擦邊球。

按 照創富人生2011保險理財計劃的的利益演示，以0歲寶寶10萬元投保計算，以預期年化收益率5%計算，其30年后的總收益為432194元，如此計算相 當于每年增值11%；而華夏搖錢樹兩全保險(萬能型，A款)利益演示，10萬元基于預期年化收益率5.5%計算，5年后該產品的總收益為130696元， 如此計算收益率超過30%，遠高于5年期存款(4.75%)和5年期國債(5.41%)利率，對投資者來說，吸引力極大。

盡管上述兩種產品在其宣傳材料中表示，“該演示基于預期收益，而非實際收益”。但該說明的字號明顯小于利益演示字號。

接 受導報記者采訪的內業人士表示，這種收益演示并不完整。按照《人身保險新型產品信息披露管理辦法》的規定，“保險公司在產品說明書和其他宣傳材料中演示保 單利益時，應當采用高、中、低三檔演示新型產品未來的利益給付。”其中，萬能險高、中、低三檔假設結算利率上限分別為6%、4.5%和最低保證利率 2.5%。

另外，上述兩家公司向投資者返還集分寶也涉嫌返傭。

據悉，集分寶是一種網購積分，在支付寶付款時可以當錢花，100個集分寶等值1元，可以在淘寶購物、信用卡還款、繳水電費等，同時還可以在天貓、一號店、大眾點評等30多家網站購物時直接抵扣。

按照《保險法》規定，保險公司不得 “給予或者承諾給予投保人、被保險人、受益人保險合同約定以外的保險費回扣或者其他利益”，贈送的保險不能超過100元。所謂集分寶是否屬于“其他利益”，值得關注。

“這種買保險可抽獎、可贈禮品、送積分的行為，可以看做是變相的返傭，存在誘導購買的嫌疑。”業內人士分析說。

盡管高收益理財保險產品越來越多地出現，并已持續火爆了一段時間，但是導報記者注意到，這些產品的火拼更多的發生在中小壽險企業之間，大型險企鮮見參戰。另外，對消費者來說，必須明確知曉這些產品并不一定能實現預期的高收益，畢竟絕大部分產品的保底利率只有2.5%。